واژگونی وظایف (Role Reversal) چیست؟

به محض آنکه یک تراز حمایت و یا مقاومت شکسته شود، وظیفه آن بر عکس می شود. اگر قیمت به پایین تر از یک تراز حمایت سقوط کند، آن تراز تبدیل به یک تراز مقاومت می شود. اگر قیمت از یک تراز مقاومت بالاتر رود، آن تراز تبدیل به یک تراز حمایت می شود. در ادامه بیشتر با پدیده واژگونی وظایف آشنا خواهیم شد.

شكل ۱۳. واژگونی وظایف حمایت و مقاومت

همان گونه که در شکل بالا می توانید ببینید، خط نقطه چین به عنوان تر از مقاومت نشان داده شده است که از بالاتر رفتن قیمت در مقایسه با دو نقطه قبلی (نقطه ۱ و ۲) جلوگیری می کند. به هر حال، به محض آنکه تراز مقاومت شکسته می شود، آن تراز تبدیل به یک تراز حمایت می شود (که در نقاط ۳ و ۴ نشان داده شده است) که قیمت را بالا نگه می دارد و از جهت گیری آن به سمت پایین جلوگیری می کند. همین قضیه را در تصویر ۱۴ نیز می توانید مشاهده نمایید.

شکل 14. واژگونی وظایف حمایت و مقاومت

بطور مشابه، وقتی قیمت بطور قطع به زیر سطح حمایت سقوط می کند، این سطح عموما تبدیل به سطح مقاومت می شود و عبور قیمت از این سطح به سختی صورت می گیرد. وقتی که قیمت به نزدیکی سطح حمایت قبلی (مقاومت فعلی) می رسد، سرمایه گذاران سعی می کنند با فروش سهام، ضرر خود را کم کنند.

به محض آنکه قیمت از یکی از تراز های مقاومت و حمایت تجاوز کند، به نظر می رسد که عرضه و تقاضا آن سهام تغییر کرده و باعث می شود که قاعده تر از شکسته شده، برعکس شود. به هر حال برای اینکه یک بازگشت واقعی رخ دهد، حتما باید قیمت سهام یک حرکت قوی یا جهش بزرگ از سطوح مقاومت و حمایت داشته باشد.

شکل 15. نمودار ایران ترانسفو

اغلب تجاری که شروع به استفاده از تحلیل تکنیکال می کنند معتقدند که این مفهوم که واژگونی قواعد حتی برای اغلب شرکت های مشهور نسبتا زیاد اتفاق می افتد، غیر قابل باور و غیر قابل تشخیص است. برای مثال همان گونه که در شکل ۱۵ می توانید ببینید، این پدیده در نمودار شرکت ایران ترانسفو اتفاق افتاده است. توجه کنید که در این نمودار چگونه قاعده سطح قیمت 10971 ريال از یک سطح حمایت قوی به یک سطح مقاومت تبدیل می شود.

اهمیت ترازهای حمایت و مقاومت

تحلیل تراز های مقاومت و حمایت یکی از بخش های مهم تحلیل روندها محسوب می شود چون از آن می توان برای اخذ تصمیمات تجاری و پیش بینی زمان واژگونی یک روند استفاده نمود. هر چه تعداد برخورد قیمت به این خطوط و عکس العمل بازار بیشتر گردد آنها از اعتبار بیشتری برخوردار می باشند و لذا می توان از آنها برای ورود به معامله بهره جست.

شکل ۱۶: طراحی معامله بر اساس نواحی حمایت و مقاومت

برای مثال، اگر یک تاجر یک تراز مهم مقاومت را شناسایی کند که چندین بار آزمایش شده است و هرگز شکسته نشده است، او می تواند از حرکت قیمت سهام به سمت این نقطه، سود ببرد چون احتمال اینکه قیمت سهام از آن تراز فراتر رود بسیار کم است لذا با نزدیک شدن و برخورد قیمت به آن و تشکیل الگوهای شمعی بازگشتی می تواند معامله فروش انجام دهد. به همین منوال اگر یک ناحیه حمایت معتبر شناسایی شود می توان با برخورد قیمت و تشکیل الگوهای بازگشتی، معامله خرید انجام دهد. نمونه ای از چنین معاملاتی در شکل ۱۶ نمایش داده شده است.

آگاه بودن از اهمیت نقاط حمایت و مقاومت بایستی بر روی روش شما برای خرید و فروش یک سهام تأثیر بگذارد. تجار باید از داد و ستد سهام در این سطوح مهم اجتناب کنند چرا که ناحیه اطراف این سطوح دارای تغییر پذیری خیلی زیادی است. اگر شما برای معامله نزدیک ترازهای حمایت و مقاومت احساس اطمینان کردید، باید از این قاعده ساده پیروی کنید: داد و ستد خود را مستقیما در تراز های حمایت و مقاومت انجام ندهید. این بدین دلیل است که در اغلب موارد، قیمت هرگز به عدد صحيح مورد نظر نمی رسد بلکه در اطراف آن نوسان می کند؛ بنابراین اگر شما مصمم به خرید یک سهام هستید که به سمت یک تراز حمایت مهم حرکت می کند، دقیقا در تراز حمایت سفارش خرید ندهید. در عوض، آن را بالاتر از تراز حمایت، البته با اختلاف چند نقطه ارایه کنید. از سوی دیگر اگر شما قصد فروش کوتاه مدت دارید، قیمت فروش سهام خود را پایین تر از تراز مقاومت و یا در خود تراز مقاومت، اعلام کنید.

منبع: کتاب مرجع کامل تحلیل تکنیکال در بازارهای سرمایه نوشته دکتر علی محمدی