کاربردهای میانگین متحرک

کاربردهای میانگین متحرک

۱- تعیین جهت روند

با کمک میانگین های متحرک به سه طریق می توان جهت روند را تشخیص داد. اولین روش توجه به جهت منحنی های میانگین متحرک است. اگر میانگین متحرک به سمت بالا حرکت کند، روند صعودی و اگر به سمت پایین حرکت کند، روند نزولی است.
دومین روش، تعیین موقعیت قیمت نسبت به میانگین متحرک است، اگر قیمت بالای میانگین متحرک باشد، روند صعودی و اگر قیمت پایین میانگین متحرک باشد، روند نزولی است که هر دو حالت را در نمودار زیر مشاهده می نمایید.

تعیین جهت روند در میانگین متحرک

سومین روش برای تشخیص روند، به کارگیری دو میانگین متحرک با دوره های مختلف و بررسی موقعیت میانگین متحرک کوتاه تر نسبت به میانگین متحرک طولانی تر است. اگر میانگین متحرک کوتاه تر بالای میانگین متحرک طولانی تر باشد، روند صعودی و اگر میانگین متحرک کوتاه تر پایین متحرک طولانی تر باشد، روند نزولی است. بر این اساس معامله گران می توانند با بررسی خط روند و ترسیم خطوط میانگین متحرک، از روند بازار اطمینان حاصل کنند.

۲- حمایت و مقاومت

میانگین های متحرک را می توان به عنوان خطوط حمایت و مقاومت استفاده کرد. در یک روند صعودی، زمانی که میانگین متحرک ساده پایین تر از خط روند صعودی باشد، مانند خط حمایت عمل می کند. اگر روند بازگردد، احتمال دارد که نرخ با رسیدن به خط میانگین متحرک مسیر خود را عوض کند. همین امر درباره روند نزولی هم صدق می کند و اگر میانگین متحرک ساده بالاتر از خط روند نزولی باشد، می تواند به عنوان خط مقاومت در نظر گرفته شود.
هرچه چارچوب زمانی میانگین متحرک بزرگتر باشد، خط میانگین، خط حمایت و مقاومت قوی تری را به نسبت خط میانگین کوتاه مدت می سازد. زمانی که نرخ به خط میانگین متحرک بلند مدت تر می رسد، بدان معنی است که بازگشت روند از این سطح قدرتمندتر است. معامله گران می توانند در معاملات طراحی شده بر مبنای میانگین متحرک، از الگوهای شمعی نیز کمک کند برای مثال اقدام به فروش در یک روند نزولی، زمانی که نرخ به میانگین متحرک ساده ۲۰ روزه رسیده و با تشکیل یک الگوی پوششی نزولی بازگشت کرده است، معامله مناسبی خواهد داد.

تعیین حمایت و مقاومت در میانگین متحرک

٣- هشدارهای خرید و فروش

یکی از کاربردهای MA هشدارهای خرید و فروش است که با محاسبه میزان باقی مانده (Residual Value) به دست می آید. این عدد خود حاصل کسر میانگین متحرک (MA) از قیمت می باشد.

Residual = Price(X) – MA(X)

اگر باقی مانده مثبت باشد، سیگنال خرید و اگر منفی (زیر صفر) باشد، سیگنال فروش صادر می شود. اما سیگنال های مطمئن تر با استفاده از دو میانگین متحرک در سیستمی به نام MACD به دست می آید که در مطالب بعدی به آن پرداخته خواهد شد. هنگامی که MA دارای دوره کوتاه تر (MA نوسانی)، MA دارای دوره بلندتر (MA مبنا) را به سمت بالا قطع نماید سیگنال فروش صادر می شود.

Residual = Basis MA(X) – Oscillating MA(X)

در جدول زیر شیوه استفاده از میانگین متحرک را در جفت ارز EURUSD مشاهده می نمایید.

هشدارهای خرید و فروش در میانگین متحرک

اعتبار روش باقی مانده M4A کاملا به انتخاب دوره MA بستگی دارد که با توجه به شرایط بازار می توان از دوره های مناسبی استفاده نمود تا به بازدهی مطلوبی دست یافت. هنگامی که از دو میانگین استفاده می شود نتایج حاصله تا حد زیادی بهبود می یابد.

4- سیگنال های تقاطع یا سیستم X

زمانی که یک خط میانگین متحرک ساده کوتاه مدت با خط میانگین متحرک ساده بلندمدت برخورد می کند، از بروز تغییر در شرایط بازار خبر می دهد. معامله گران می توانند با استفاده از این سیگنال ها در جهت تقاطع اقدام به معامله کنند.
از آنجایی که میانگین متحرک کوتاه مدت سریع تر به تغییرات بازار واکنش نشان می دهد، تقاطع در خطوط میانگین متحرک نشان دهنده تغییر در وضعیت بازار است. زمانی که میانگین کوتاه مدت تر از میانگین بلند مدت تر عبور و رو به بالا حرکت کند، اخطار خرید و زمانی که پس از تقاطع رو به پایین حرکت کند، اخطار فروش صادر می شود. از ترکیب های رایج میانگین های متحرک یکی به کارگیری میانگین های ۵ و ۲۰ روزه و دیگری ۱۰ و ۵۰ روزه می باشد. ما در ادامه به یکی از استراتژی های معامله بر اساس سیستم X که دارای انواع مختلفی چون سیستم تقاطع دوتایی ، تقاطع سه تایی و غیره می باشد اشاره می نماییم.

سیستم ۴-۹-۱۸

رایج ترین ترکیب مورد استفاده در روش تقاطع سه تایی مربوط به سیستم X به کار بردن میانگین های ۴، ۹ و ۱۸ روزه می باشد. این سیستم نخستین بار توسط «آر. سی. آلن» در سال ۱۹۷۲ میلادی در کتابش با عنوان «چگونه در بازارهای کالا ثروتمند شویم؟» و مجددا توسط وی در سال ۱۹۷۴ در کتاب «چگونه از میانگین متحرکهای ۴، ۹ و ۱۸ روزه استفاده کنیم تا در بازارهای کالا سود بیشتری کسب کنیم؟» مطرح شد که در ادامه به آن می پردازیم.

آماده سازی.

برای استفاده از این استراتژی از میانگین متحرک ساده بر روی نقطه پایانی استفاده می کنیم لذا ابتدا باید میانگین های زیر را در نمودار مورد نظر رسم نماییم:
/ میانگین متحرک ساده ۴ روزه (SMA4)

/ میانگین متحرک ساده ۹ روزه (SMA9)

/ میانگین متحرک ساده ۱۸ روزه (SMA18)

در نمودار سهام شرکت مخابرات ایران مشاهده می کنیم که در اواخر آگوست ۲۰۱۱، اخطار خرید زمانی که میانگین ۹ روزه به بالای میانگین ۱۸ روزه قرار گرفته، صادر شده است. اخطار فروش زمانی که میانگین ۹ روزه پایین تر از میانگین ۱۸ روزه قرار گرفته، صادر شده است.

ترکیب میانگین های ۴-۹-۱۸ روزه یکی از ترکیب های محبوب برای معامله گران است. در نی را سهام شرکت کالسیمین در سقف قیمت حدود ۸۸۴۶ ریال ابتدا میانگین ۲ روزه چرخش داشته و بایی و دو میانگین دیگر قرار گرفته است. بعد از آن میانگین ۹ روزه پایین تر از میانگین ۱۸ روزه قرار گرفته است علامت را نگاه کنید و این اخطاری برای پدید آمدن یک سقف قیمت است.

قبلا این نکته را توضیح دادیم که میانگین های متحرک کوتاه مدت، دنباله روی بیشتری از قیمت داشته و نسبت به میانگین های بلند مدت تر، فاصله کمتری با قیمت روزانه دارند، به این ترتیب می توان گفت که کوتاه مدت ترین میانگین متحرک یعنی ۴ روزه، بسیار به قیمت نزدیک است و پس از آن به ترتیب میانگین های متحرک ۹ و ۱۸ روزه قرار دارند. بنابراین اصلی ترین نشانه یک روند افزایشی این است که میانگین ۴ روزه بالاتر از میانگین ۹ روزه و میانگین ۹ روزه بالاتر از میانگین ۱۸ روزه باشد و در روندهای کاهشی و بازگشت ها، دقیقا عکس این اتفاق می افتد. یعنی این بار میانگین ۴ روزه است که پایین تر از میانگین ۹ روزه و میانگین ۹ روزه نیز پایین تر از میانگین ۱۸ روزه قرار می گیرد.(شکل های بالا)

قوانین معامله

توجه کنید که اگر میانگین متحرک ۴ روزه، میانگین متحرک ۹ روزه را به سمت بالا قطع کند و در بالای آن حرکت کند روند قیمت صعودی و اگر آن را به سمت پایین قطع کرده و در زیر آن حرکت کند روند قیمت نزولی خواهد بود. بر این اساس در یک روند نزولی اخطار خرید زمانی صادر می شود که میانگین ۴ روزه بالاتر از میانگین ۹ و ۱۸ روزه قرار گیرد و زمانی تأیید می گردد که میانگین ۹ روزه نیز بالاتر از میانگین ۱۸ روزه قرار بگیرد. یعنی در نهایت میانگین ۴ روزه، بالاتر از ۹ روزه و میانگین ۹ روزه بالاتر از میانگین ۱۸ روزه باشد.
به همین ترتیب در بازگشت یک روند صعودی، ابتدا کوتاه مدت ترین (حساس ترین میانگین متحرک )۴ روزه پایین تر از میانگین های ۹ و ۱۸ روزه قرار می گیرد. این نشانه، تنها اخطار فروش محسوب می شود. برخی از معامله گران به همین نشانه ابتدایی اکتفا کرده و شروع به نقد کردن خریدهای خود می کنند. اگر بعد از آن میانگین متحرک بلند مدت تر یعنی میانگین ۹ روزه نیز پایین تر از میانگین ۱۸ روزه قرار گرفت اخطار فروش اولیه تأیید می شود (شکل زیر). این قانون در رابطه با کلیه سیستم هایی که از سه میانگین متحرک استفاده می کنند، صادق است.

حد سود و ضرر

حد ضرر را پشت میانگین متحرک طولانی مدت تر (۱۸ روزه) قرار می دهیم. حد سود را می توانیم بر اساس سطوح حمایت و مقاومت تعیین کنیم اما برای کسب سود بیشتر می توانیم با استفاده از توقف سیال تا زمانی که اخطار معامله عکس صادر نشده، در معامله خود باقی بمانیم.

تعیین حد سود و ضرر در میانگین های متحرک

نکته

١ – این استراتژی در تایم فریم های ۳۰ دقیقه ای، یک، دو و چهار ساعته و حتی روزانه عمل می نماید.
۲- در مارپیچ های بازار وارد نشوید. گاهی بازار حرکات نوسانی خواهد داشت و خطوط میانگین متحرک به هم پیچیده می شود که به این حالت مارپیچ DNA گفته می شود. در این زمان وارد معامله نشوید. برای مثال به شکل زیر توجه کنید:

نکات تعیین حد سود و ضرر

در شکل زیر و نمودار ۴ ساعته جفت ارز GBP/USD را مشاهده می نمایید. در این نمودار در انتهای روند صعودی SMA4 از SMA9 به سمت پایین عبور کرده است که اولین اخطار بازگشت قیمت محسوب می شود. با عبور رو به پایین SMA9 از 18 SMA فروش انجام می دهیم. حد ضرر را در بالای SMA18 قرار می دهیم و تا زمانی که اخطار خرید صادر نشده در معامله باقی می مانیم. در پایین نمودار به محض تقاطع رو به بالای SMA4 و SMA9 از معامله خارج می شویم. مجموع سود حاصله ۴۰۰ پیپ می باشد.

محدودیت های میانگین های متحرک

بهتر است در زمان هایی که روندی بر بازار حاکم است از میانگین های متحرک استفاده شود، در غیر این صورت ممکن است تقاطع های میانگین متحرک، سیگنال های اشتباه فراوانی را نشان دهد.

نکته.

1- میانگین های متحرک کوتاه مدت بیش از میانگین های متحرک بلند مدت تقاطع ایجاد می کنند، زیرا نسبت به تغییرات بازار حساس تر هستند. در هر حال باید این نکته را نیز در نظر گرفت که میزان سیگنال های اشتباه میانگین های متحرک کوتاه مدت بیشتر است. توصیه ما این است که معامله گران در هنگام معامله بر مبنای میانگین های متحرک، از دیگر ابزارهای تحلیل تکنیکال مانند الگوهای شمعی یا شاخص های تکنیکال دیگر هم استفاده کنند.

۲- بهتر است در زمانهایی که روندی بر بازار حاکم است از میانگین های متحرک استفاده شود، در غیر این صورت ممکن است تقاطع های میانگین متحرک، سیگنال های اشتباه فراوانی را نشان دهد.

محدودیت های میانگین متحرک

منبع: کتاب مرجع کامل تحلیل تکنیکال در بازارهای سرمایه نوشته دکتر علی محمدی