تعریف الگوی مثلث کاهشی و نحوه معامله در آن

الگوی مثلث کاهشی

مثلث کاهشی، تصویر معکوس مثلث افزایشی است که معمولا بعد از یک روند نزولی، موجب تداوم کاهش قیمت می گردد. این الگو دارای یک خط حمایت صاف و یک مقاومت بالایی رو به پایین است که به سمت یکدیگر همگرایی دارند و حداقل با ۴ نقطه تشکیل می شوند البته بسیاری از مثلث ها ۶ نقطه را در بر می گیرند (شکل).

روند کاهشی نواحی مقاومت در مثلث کاهشی

این الگو نشان میدهد که عرضه بیشتر از تقاضا است لذا فروشندگان نسبت به خریداران تحرکات بیشتری دارند. در این الگو، قیمت هر بار در نزولهایش در محدوده ای از حمایت متوقف می شود در حالی که پس از بازگشت از این محدوده، به قله یا نقطه حداکثر قبلی خود نمی رسد؛ در واقع بازار در حال تشکیل نقاط حداکثر پایین تری است. امتداد خطوط بالایی در اتصال به حمایت پایینی، الگویی می سازد که نشان دهنده آغاز یک حرکت قوی بازار میباشد. تغییرات قیمت معمولا خط حمایت در این الگو را می شکند و می توان انتظار داشت که بازار به اندازه قاعده اولین حرکت داخل مثلث، به سمت پایین کاهش داشته باشد. این الگو معمولا بعد از یک روند نزولی به وجود می آید اما این اصل الزامی نمی باشد.

نمودار عرضه و تقاضا در الگوی مثلث کاهشی

در شکل بالا می بینیم که هر چه به سمت رأس مثلث نزدیک می شویم، تحرک فروشندگان بیشتر می شود تا حدی که با غلبه بر خریداران، موجب خروج قیمت از الگو می شوند.

غلبه فروشندگان بر خریداران در الگوی مثلث کاهشی

نحوه معامله

برای معامله با این الگو در ابتدا بایستی منتظر شکست خط حمایت باشیم. همانند سایر الگوهای پس از ورود قیمت به درون مثلث از معامله پرهیز کنید تا اخطار ورود صادر شود. این اخطار زمانی صادر می شود که قیمت پایین خط حمایت بسته و در نهایت این سد شکسته شود. به محض شکست یا در لمس مجدد خط شکسته شده می توان فروش انجام داد. البته در برخی مواقع حمایت به حدی قدرتمند است که فروشندگان نمی توانند بر آن غلبه کنند لذا امکان دارد که الگو ادامه دهنده نباشد بلکه بازگشتی باشد؛ لذا بایستی منتظر شکست باشیم و آنگاه در جهت مناسب وارد بازار شویم. نقطه هدف همانند آنچه که در بالا گفته شد با توجه به ارتفاع قاعده مثلث محاسبه می شود ضمن اینکه از خط کانال ترسیم شده بر اساس بزرگترین فراکتال مثلث نیز می توان استفاده کرد که در تصویر زیر نمایش داده شده است. برای حد ضرر نیز بهتر است از سایر خطوط حمایت و مقاومت استفاده شود.

ترسیم خط کانال برای یافتن اهداف معاملاتی

نکات مهم معامله در الگوی مثلث کاهشی

١- اهمیت حجم : همانند آنچه که در گذشته گفته شد همزمان با نوسان قیمت در داخل مثلث و نزدیک شدن به رأس، حجم معاملات کاهش می یابد اما همزمان با نفوذ قیمت در روند و شکست آن یا به تعبیری هنگام خروج از الگو، حجم معاملات بایستی به صورت قابل ملاحظه ای افزایش پیدا کند. این یک قانون کلی است که در تمامی الگوهای هندسی صادق است.
۲- هر چند مثلث های کاهشی در اغلب موارد به صورت الگوهای ادامه دهنده در روند نزولی عمل می نمایند اما گاهی اوقات در انتهای برخی روندهای صعودی تشکیل چنین الگویی موجب بازگشت قیمت می شود. در چنین مواقعی شکست خط پایینی نشانه آغاز کاهش قیمت است. در شکل زیر نمونه ای از آن را مشاهده می نمایید.

اهمیت حجم یازار در الگوی مثلث کاهشی

گاهی نیز در میانه یک روند صعودی موجب تداوم روند می شود که در تصویر صفحه بعد نمایش داده شده است. این مثال ها باعث می شود که خود را به طبقه بندی بازگشتی و تداوم دهنده الگوها مقيد ننمایید. از نظر نگارنده تمام الگوها می توانند بازگشتی یا ادامه دهنده باشند که ان. مطلب به موقعیت بازار قبل از تشکیل الگو و چگونگی خروج از الگو بستگی دارد.
٣- نبایستی قیمت پس از خروج از الگو، مجددا به داخل آن برگردد. اگر این چنین شود قدرت الگو کاهش می یابد.

ناحیه حمایت و مقاومت در الگوی مثلث کاهشی

۴- چارچوب زمانی در اعتبار این الگو و به صورت کلی در تمامی الگوهای هندسی بسیار اهمیت دارد. هر چه این چارچوب بالاتر باشد اعتبار تشکیل این الگوها، بیشتر و معامله با آنها قابل اطمینان تر است. برای مثال الگوی سر و شانه تشکیل شده در نمودار روزانه معتبرتر از الگوی شکل گرفته در نمودار ۱ ساعته است. توصیه نگارنده این است که به دنبال معامله در الگوهایی باشید که در نمودارهای بالاتر از ۴ ساعته تشکیل شده باشند چرا که نمودارهای کوتاه مدت ترد قابل اطمینان نمی باشند.

مثال معاملاتی در الگوی مثلث کاهشی

مثال 1: نمودار روزانه سهام شرکت ( OfficeMax( OMX

در این نمودار یک الگوی مثلث کاهشی تشکیل شده که شکست خط پایینی این الگو را تکمیل و علامت فروش را صادر کرده است. با شکست خط حمایت در قیمت ۳۲ دلار، بازار تا قیمت ۲۳ دلار پایین رفته است. از نکات جالب توجه این مثال تایید تکمیل الگو و معامله فروش به وسیله اندیکاتور MACD است زیرا قبل از شکست خط پایینی الگو، دو میانگین متحرک آن به سمت پایین تقاطع کرده اند.

نمودار سهام شرکت OMX

منبع: کتاب مرجع کامل تحلیل تکنیکال در بازارهای سرمایه نوشته دکتر علی محمدی