کاربرد اندیکاتور میانگین شاخص کانال کالا (CCI)

میانگین شاخص کانال کالا (CCI)

این نشانگر ابتدا توسط دونالد لامبرت در سال ۱۹۸۰ برای حل مشکلات مربوط به سیگنالها طراحی شد. CCI یک اندیکاتور چند بعدی است که برای شناسایی یک روند جدید یا هشدار شرایط اشباع می تواند بکار گرفته شود. تمرکز CCI بر اندازه گیری انحراف قیمت یک جفت ارز از میانگین آماری آن قرار دارد. به همین دلیل یک اوسیلاتور بسیار مناسب و حساس برای اندازه گیری مومنتوم است و به ما کمک می کند که بالاترین احتمال موفقیت را برای استراتژی خود حاصل نماییم.

نحوه محاسبه

برای محاسبه CCI از قیمت حداکثر، حداقل و پایانی و همچنین از میانگین و انحراف میانگین استفاده می شود. در محاسبات زیر از دوره ۲۰ استفاده شده است که همچنین در محاسبات میانگین متحرک ساده و انحراف میانگین نیز بکار می رود.
ccr = (Typical Price – 20-period SMA of TP) / (.015 X Mean Deviation)

Typical Price (TP) = (High + Low + Close)/3

Constant = .015
برای محاسبه انحراف میانگین قدر مطلق اختلاف بین مقدار آخرین میانگین دوره ۲۰ قیمت نمونه و قیمت نمونه هر دوره محاسبه می شود و میانگین آنها با جمع کردن این مقادیر و تقسیب عدد دوره به دست می آید.
آقای لامبرت جهت اطمینان از اینکه ۷۰ الی ۸۰ درصد مقادیر CCI بین مقادیر ۱۰۰- و ۱۰۰+ قرار می گیرند، از ضریب ۰/۰۱۵ استفاده نمود. این درصد همچنین به دوره انتخابی نیز بستگی دارد. CCI کوتاه تر (دوره ۱۰)، فرارتر یا به عبارتی پر نوسان تر از CCI طولانی تر (دوره ۴۰) خواهد بود ضمن اینکه نسبت به دوره طولانی تر درصد کمتری از اعداد بین مقادی ۱۰۰- و ۱۰۰+ قرار می گیرند.

نحوه محاسبه CCI

کاربردها

همان گونه که گفته شد CCI برای تشخیص روند و میزان قدرت آن بکار می رود. این ابزار صرف سایر اوسیلاتورها بدون حد بوده و معمولا مقادیر بیش از ۱۰۰+ حاکی از اشباع فروش و دیر کمتر از ۱۰۰- حاکی از اشباع خرید بودن قیمت می باشد بنابراین بیشتر چارتیست ها از این و فقط به عنوان شناسایی نواحی اشباع خرید و فروش استفاده می کنند.
طریقه استفاده از CCI به این ترتیب است که مبنای قضاوت در خصوص جهت حرکت قیمت بیشتر بر عبور از خط ۱۰۰ و ۱۰۰+ متمرکز می باشد. در صورت عبور شاخص CCI از عدد ، روند صعودی در نظر گرفته شده و سیگنال خرید به دست می آید و در صورت عبور اخص CCI به زیر عدد ۱۰۰-، روند نزولی در نظر گرفته شده و سیگنال فروش به دست می آید. این حال تقاطع با خط صفر نیز می تواند در این مسیر به شما کمک نماید؛ هر چند نقاط ورود با تاخیر صادر می شود. سیگنال خروج از معامله نیز با تغییر جهت CCI و ورود به محدوده بین ۱۰۰- و ۱۰۰+ فراهم می گردد.

اگر حرکتی از محدوده بین ۱۰۰- و ۱۰۰+ فراتر رود حاکی از قدرت یا ضعف غیرم بازار است که می تواند یک حرکت گسترده را از پیش مشخص سازد. در نمودار زیر می توانید چهار هشدار معاملاتی صادر شده از CCI را مشاهده نمایید که با علامت مشخص شده اند.

کاربرد اندیکاتور میانگین شاخص کالا

از CCI همچنین می توان در تأیید همگرایی و واگرایی قیمت با MACD نیز بهره جست. در نمودار ۳۷، واگرایی های مشخص شده با این ابزار را مشاهده می نمایید. CCI همانند دیگر نوسانگرها می تواند با دیگر ابزارهای تکنیکال همانند خط روند ترکیب شده و در تصمیم گیری های معاملاتی کمک نماید.
سیگنال دیگری که این ابزار ارائه می کند تعیین نواحی اشباع خرید و فروش است به این صورت که اگر در نواحی بالای ۱۰۰+ و پایین ۱۰۰- تشکیل قله یا دره داده و تغییر جهت دهد می تواند به ترتیب حاکی از اشباع خرید و فروش باشد که به صورت زیر هشدارهای خرید و فروش صادر می نماید:

• سیگنال خرید:

۱) بهترین زمان خرید هنگامی است که نمودار شاخص با شیب صعودی و مثبت از منطقه اشباع فروش خارج شود یعنی شاخص
با شیب صعودی خط ۱۰۰- را قطع کند و بالاتر از آن قرار گیرد (شکل آخر)
۲) زمانی یک واگرایی صعودی مثبت میان نمودار و شاخص پدیدار گردد (روند دار).

خرید زمانی که CCI خط اشباع فروش را به سمت بالا قطع کند.

سیگنال فروش:

۱) بهترین زمان فروش هنگامی است که نمودار شاخص با شیب نزولی و منفی از منطقه اشباع خرید خارج شود یعنی شاخص
با شیب نزولی خط ۱۰۰+ را قطع کند و پایین تر از آن قرار گیرد.

۲) زمانی یک واگرایی- نزولی منفی میان نمودار و شاخص پدیدار گردد (روند دار).

هشدارهای فروش CCI در یک روند نزولی

اگر شیب میانگین متحرک کم و نزدیک به صفر باشد، بازار در وضعیت بدون روند قرار دارد. دقت داشته باشید در بازارهای رونددار نبایستی خروج موقت از مناطق اشباع خرید یا فروش را به عنوان سیگنال معامله تلقی کرد چرا که در چنین مواردی قیمت ها کماکان به روند خود ادامه می دهند اما CCI همچنان در نواحی اشباع خرید یا فروش خود قرار دارد.

منبع: کتاب مرجع کامل تحلیل تکنیکال در بازارهای سرمایه نوشته دکتر علی محمدی