استراتژی معاملاتی با میانگین دامنه واقعی (ATR)

میانگین دامنه واقعی (ATR)

میانگین دامنه واقعی از جمله ابزارهایی است که آقای وایلدر در کتاب خود ارائه کرد. این ابزار نوسانات و حرکات قیمت یا به عبارتی فراریت” یک محصول تجاری در بازه زمانی مشخصی را اندازه گیری می نماید. همانند دیگر اندیکاتورها، وایلدر ATR را در بازارهای کالا و بر اساس قیمت های روزانه طراحی کرد. بازار کالاها اغلب نسبت به بازار سهام فرارتر می باشد. آنها اغلب در معرض شکاف ها و حرکات محدود می باشند که در زمانی اتفاق می افتد که قیمت یک کالا به سمت بالا یا پایین حداکثر حرکت مجاز خود باز شود. اگر فرمول فراریت فقط متکی به محدوده بالا و پایین باشد در گرفتن شکاف یا حرکات محدود ناتوان خواهد بود. بر این اساس وایلدر به طراحی ATR روی آورد تا این نوسان مفقود را در نظر بگیرد. دقت داشته باشید که ATR جهت حرکت را مشخص نمی نماید.

دامنه واقعی

وایلدر کار خود را با مفهوم دامنه واقعی (TR) آغاز نمود که به شیوه های زیر تعیین می گردد:

شیوه ۱: تفاوت بالاترین قیمت و پایین ترین قیمت فعلی

شیوه ۲: تفاوت بالاترین قیمت و قیمت پایانی قبلی (قدر مطلق)

شیوه ۳: تفاوت پایین ترین قیمت و قیمت پایانی قبلی (قدر مطلق)

به کارگیری قدر مطلق جهت مثبت کردن اعداد است. وایلدر به اندازه گیری فاصله بین دو نقطه نه جهت آنها، علاقه مند بود. اگر بالاترین قیمت فعلی بالاتر از بالاترین قیمت قبلی و پایین ترین قیمت فعلی پایین تر از پایین ترین قیمت قبلی باشد، آنگاه محدوده بین بالاترین و پایین ترین قیمت به عنوان دامنه واقعی در نظر گرفته می شود.
در شیوه نخست محاسبه TR یک روز خارجی استفاده می شود که تا حدی آسان می باشد. شیوه ۲ و ۳ زمانی استفاده می شوند که یک شکاف یا یک روز درونی وجود داشته باشد. شکاف زمانی رخ می دهد که نقطه پایانی قبلی بالاتر از بالاترین قیمت فعلی باشد (هشدار شکاف پایین یا حرکت محدود) یا اینکه نقطه پایانی قبلی پایین تر از پایین ترین قیمت فعلی باشد؟ (هشدار شکاف بالا یا حرکت محدود). در تصویر زیر مثال هایی را مشاهده می کنید که مناسب بودن شیوه ۲ و ۳ را نشان می دهد.

مثال A : یک دامنه حداکثر حداقل کوچک پس از یک شکاف بالا تشکیل شده است. TR برابر است با قدر مطلق تفاوت نقطه حداکثر جاری و نقطه پایانی قبلی.
مثال B: یک دامنه حداکثر احداقل کوچک پس از یک شکاف پایین تشکیل شده است. TR برابر است با قدر مطلق تفاوت نقطه حداقل جاری و نقطه پایانی قبلی.
مثال : اگر چه نقطه پایان جاری در درون دامنه حداکثر حداقل قبلی قرار دارد، دامنه حداکثر حداقل جاری کاملا کوچک است. در واقع این محدوده کوچک تر از قدر مطلق تفاوت بالاترین قیمت فعلی و نقطه پایانی قبلی است که برای TR استفاده می شود.

نحوه محاسبه

معمولا برای محاسبه ATR از دوره ۱۴ استفاده می کنند که در تایم فریم های مختلف میان روزی، روزانه، هفتگی یا ماهیانه قابل محاسبه می باشد. در این مثال از اطلاعات نمودار روزانه استفاده شده است. در این محاسبات، اولین TR صرفا از تفاوت بالاترین و پایین ترین قیمت فعلی به دست می آید و نخستین ATR ۱۴ روزه، میانگینی از TR های ۱۴ روز آخر می باشد. آنگاه وایلدر جهت هموار کردن اطلاعات از ATR دوره قبلی استفاده نمود.

در جدول زیر می توانید محاسبه مقادیر TR و ATR را مشاهده نمایید:

در این جدول، مقدار نخستین TR (۰/۹۱) معادل تفاوت بالاترین و پایین ترین قیمت و مقدار نخستین ۱۶ATR روزه ( ۱/۵۹)، میانگین ۱۶ TR نخستین می باشد. مابقی ATR ها از طریق فرمول بالا به دست آمده اند. در نمودار زیر این مقادیر را مشاهده می نمایید. دقت داشته باشید که چگونه بازار با تشکیل کندل های بلند سقوط کرده است.

تعیین اهداف سود و زیان

یکی از کاربردهای ATR تعیین حد سود و زیان بر اساس آن می باشد. در برخی از استراتژی های معاملاتی به حد سود و زیان ثابت تاکید می کنند. برای مثال گفته می شود که برای یک معامله فروش بایستی حد زیان را X پیپ در بالای مقاومت یا پایین حمایت بگذاریم در حالی که تعیین حد ضرر بر اساس اعداد ثابت کاری غیر منطقی است. ممکن است میزان نوسانات یک ابزار بسیار بیشتر از دیگری باشد برای مثال میزان حرکت GBPJPY نسبت به EURUSD بسیار بیشتر است. شما نمی توانید برای هر دو یک حد زیان ثابت قرار دهید. در این مواقع یکی از بهترین شیوه، به کارگیری ATR روزانه با دوره های دلخواه (بهتر است ۵ یا ۱۰ روزه باشد) است که بر این اساس می توان از قانون ۱۰ درصد ATR برای تعیین حد سود و زیان استفاده کرد. برای نمونه اگر ATR 5 روزه GBPJPY و EURUSD به ترتیب ۵۰ و ۲۵۰ پیپ باشد برای تعیین حد زیان بایستی آن را به ترتیب ۶۵ و ۲۰ پیپ در بالای یک مقاومت یا پایین یک حمایت قرار داد.

ATR همانند MACD یا RS یک اندیکاتور هدایت کننده نمی باشد بلکه یک اندیکاتور نوسانگر منحصر به فرد است که میزان تمایل یا عدم تمایل بازار به یک حرکت را منعکس می نماید. حرکات قدرتمند؛ در هر جهتی، اغلب با دامنه های بزرگ یا TR های بزرگ همراه می باشند. این مطلب به خصوص در آغاز یک حرکت صحیح می باشد. حرکات ضعیف می تواند با دامنه های نسبتا محدودی همراه باشد. به همین صورت، ATR می تواند برای تأیید میزان قدرت موجود در یک حرکت یا شکست بکار گرفته شود. یک بازگشت صعودی همراه با افزایش ATR یک فشار قدرتمند خرید را نشان خواهد داد و همچنین شکست رو به پایین حمایت همراه با افزایش ATR، یک فشار قدرتمند فروش را نشان خواهد داد.