کاربرد اندیکاتور سهمی وار یا SAR در تحلیل تکنیکال

SAR سهمی وار

اندیکاتوری است که نخستین بار توسط آقای وایلدر در کتاب «مفاهیم جدید در معاملات و كال» معرفی گردید. وایلدر این اندیکاتور را که یک سیستم معاملاتی بر پایه قیمت و زمان می باشد را سیستم سهمی وار قیمت/ زمان نامید.
SAR مخفف کلمات ” Stop and Reverse ” به معنای توقف و بازگشت است. این اندیکاتور قیمت را در طول زمان دنبال می کند؛ به این صورت که در هنگام افزایش قیمت در زیر آن و در هنگام کاهش قیمت در قسمت بالای آن قرار دارد. بر این اساس هنگامی که روند قیمت بازگشت کرده و اندیکاتور را به سمت بالا یا پایین می شکند در واقع SAR بازگشت و توقف کرده است.

اندیکاتور سهمی وار SAR

نحوه محاسبه

محاسبه SAR کمی دشوار است چرا که فرمول محاسبه SAR بالارونده و پایین رونده متفاوت می باشد که در ادامه مشاهده می نمایید.
الف) SAR بالارونده:

ب) SAR پایین رونده:

Prior SAR : مقدار SAR دوره قبلی

EP : بالاترین قیمت روند صعودی جاری
AF : ضریب شتاب که از ۰/۰۲ آغاز شده و با تشکیل هر قیمت حداکثر جدید با ضریب ۰۲/ افزایش یابد. افزایش می یابد. این ضریب بدون توجه به مدت زمان گسترش روند می تواند تا ۰/۲ افزایش یابد. در جدول ۳ و ۴ نمونه های از این محاسبات را مشاهده می کنید.

sar پایین رونده

کاربرد

اندیکاتور SAR قیمت را دنبال می کند و می تواند به عنوان یک اندیکاتور دنبال کننده روند در نظر گرفته شود. هنگامی که یک روند نزولی برعکس شده و شروع به بالا رفتن می نماید، SAR قیمت را همانند توقف سیال (حد ضرر متحرک) دنبال می نماید به این صورت که تا زمان تداوم روند صعودی، حد زیان نیز افزایش می یابد. به عبارت دیگر، SAR در روند صعودی هرگز کاهش نیافته و به طور مداوم از سود معامله محافظت می نماید. هنگامی که افزایش قیمت متوقف شده و به زیر SAR می رود، روند کاهشی آغاز شده و اندیکاتور در بالای قیمت قرار می گیرد و همانند توقف سیال آن را دنبال می کند. این تعقیب تا تداوم روند کاهشی ادامه خواهد داشت چرا که SAP هرگز در یک روند نزولی افزایش نیافته و به طور مداوم از سود معامله محافظت می کند.

SAR بالارونده

درجه افزایش

ضریب شتاب (AF) که همچنین به آن درجه نیز گفته می شود، حساسیت SAR را تعیین می کند. این درجه در واقع ضریبی است که بر میزان تغییرات در SAR تأثیر می گذارد. درجه با گسترش روند افزایش می یابد تا به مقدار حداکثر خود برسد. حساسیت SAR با کاهش درجه می تواند کاهش یابد. انتخاب درجه پایین باعث می شود که SAR از قیمت دورتر شود که خود شناسایی بازگشت را با مشکل مواجه می سازد.
با افزایش درجه می توان حساسیت SAR را بالا برد. انتخاب درجه بالا باعث می شود که SAR به قیمت نزدیک تر شود؛ بنابراین شناسایی باز گشت آسان تر می شود. اگر درجه بسیار بالا انتخاب شود بازگشت اندیکاتور به کرات اتفاق می افتد لذا انتخاب بهینه آن از اهمیت زیادی برخوردار ۰/۰۱ و می باشد. در شکل ۲۱ و ۲۲ نمودار سهام شرکت IBM را مشاهده می کنید که درجه ۰/۰۳ انتخاب شده که ۰/۲۰ برای آن انتخاب شده است. در نمودار بعدی این درجه حداکثر حساسیت اندیکاتور می شود؛ بنابراین در آن بازگشت های بیشتری مشاهده می شود.

درجه حداکثر

حساسیت SAR را همچنین می توان با استفاده از درجه حداکثر تنظیم نمود. در شکل ۲۳ این درجه حداکثر ۰/۱۰ انتخاب شده که از تنظیم پیش فرض (۰/۲۰) کمتر است. انتخاب این درجه کوچک تر باعث کاهش حساسیت اندیکاتور و در عین حال کاهش بازگشت های کمتری می شود.

در نمودار شکل زیر این درجه حداکثر به صورت پیش فرض ۰/۲۰ انتخاب شده است که موجب بازگشت های بیشتری می شود.

هشدارهای خرید و فروش

همان گونه که گفته شد اندیکاتور SAR می تواند حکم یک حمایت یا مقاومت را در بازار داشته باشد. عبور قیمت از اندیکاتور به معنی پایان روند جاری و آغاز یک روند خلاف جهت است. در نمودار زیر که متعلق به قراردادهای آتی طلا می باشد می توانید هشدارهای خرید و فروش را مشاهده نمایید.

مکان خرید و فروش در اندیکاتور سهمی وار

وقتی که قیمت در بالای خط بالایی اندیکاتور بسته شود، سیگنال خرید و هنگامی که در زیر خط پایینی اندیکاتور بسته شود، سیگنال فروش صادر می شود. این سیگنال ها تا زمانی برقرار هستند که اندیکاتور در حرکت صعودی و نزولی به ترتیب در زیر و بالای قیمت قرار داشته باشد با وارونه شدن وضعیت بایستی معاملات بسته شود و در صورت اطمینان در روند جدید وارد بازار شویم.
یکی از بهترین کاربردهای این اندیکاتور تعیین مکان قراردهی حد ضرر معاملات است. معامله گران با کمک این ابزار می توانند بجای قراردهی حد ضرر در محل ورود، آن را با توجه به اندیکاتور به صورت متحرک در آورند. برای مثال در معاملات خرید این حد به تدریج بالا رفته و در معاملات فروش به سمت پایین حرکت می نماید که در شکل زیر نمایش داده شده است.

اخطار خرید و فروش در نمودار سهمی

منبع: کتاب مرجع کامل تحلیل تکنیکال در بازارهای سرمایه نوشته دکتر علی محمدی